Investitori se kreću dalje od poluvodičkih zaliha i pretvaraju svoj fokus na softverske kompanije kao investicioni krajolik AI.
Nalet na zahtjev AI čipa vozio je rekordni rast za poluvodičke firme 2024. godine, ali novim konkurencijom i trgovinskim ograničenjima su prigušeni entuzijazam. Pojava kineskog deepseeka, nudeći niže troškove AI modela, ima dodatne pritiske za zalihe čip, vodeći investitori za traženje novih mogućnosti u softveru.
Poluprovodnički indeks Philadelphia ove godine je pao 5,6%, a Nvidia je spuštala gotovo 13%, dok su softverske firme poput Atlassian, Crowdstrike i Palantir stekli između 7% i 19%.
Investicijski tokovi odražavaju promjenu, sa sredstvima za razmjenu softvera koji su u fokusu namijenjeni su značajni prilivi, dok su poluprovodnici ETF-ovi zabilježili velike odlive. Analitičari vide trend kao prirodno napredovanje, a AI tehnologija sve više umetnute putem softverskih aplikacija, a ne hardvera.
Morgan Stanley i druge investicione firme sada favorizuju softverske firme kao što su Palantir, Microsoft i Oracle. Dok neke softverske kompanije tek trebaju vidjeti rast prihoda u vezi sa AI-om odrazili se u njihove financije, analitičari predviđaju dobitke do 2026. godine.
Visoke procjene ostaju zabrinutost, ali investitori se klade na dugoročnu potrebu za AI aplikacijama, a ne dodatnim hardverom.
